خيارات الاتصال مقابل شراء الأسهم

خيارات الاتصال مقابل شراء المخزون
الحصول على فيا أب ستور قراءة هذه المشاركة في التطبيق لدينا!
خيارات مقابل الأسهم التي هي أكثر ربحية.
على افتراض أنني أدخل السهم في 100 $ / سهم. السهم ترتفع 3٪ على مدار يومين، ثم بيع الأسهم وجمع أرباحي. كيف يمكن أن يقارن ذلك بي بشراء عقد خيار الاتصال لنفس الأسهم والاستفادة من الخيار بنسبة ارتفاع 3٪ والخروج في الأساس نفس النقطة مثل الأسهم العادية؟ كنت أتساءل عما إذا كان شخص ما لديه خبرة في الخيارات يمكن أن يقارن بشكل أساسي كيف ستحرك جميع المراحل لطريق الخيارات (دخول السوق، ووضع وقف زائدة، الخروج من السوق، الخ) وكيف يقارن ببساطة شراء الأسهم - في حين أخذ في للنظر في رسوم التداول، وأقساط الخيار، والتكاليف الأخرى المرتبطة بكل نهج.
أيهما الطريق أنا تأخذ - الأسهم أو الخيارات وأنا أحاول تحديد الذي هو الأنسب بالنسبة لي بافتراض الأسهم أنا اختيار الربح في أي مكان من 3-5٪.
وأنا أقدر أي توضيح.
منذ ما يقرب من 3 سنوات، كتبت مقالا، الرهان على أبل في 9-2 التي وصفت الرهان الذي 35٪ تحرك في الأسهم عاد 354٪ على خيار التجارة. الرافعة المالية تعمل في كلا الاتجاهين، أي تحرك، أو التحرك طفيف إلى أسفل، والرهان قد تكون قد فقدت. في حين أجد أن تكون مسلية، وأنا لا أسميها الاستثمار.
مع $ 2- $ 3K، أوصي تداول الورق أولا، وإذا قمت بإدخال الصفقات الخيار، لا ينبغي أن تكون التجارة واحد أكثر من 20٪ من هذا المال. إذا كان لديك 50K $ في الرهان المال، أي موقف أكثر من 10٪.
أول شيء تعلمته بالطريقة الصعبة (من خلال محاولة يدي في التداول الفعلي للخيارات) هو أن مسائل السيولة. حتى القليل من الناس مهتمون في تداول نفس الخيارات التي أنا من السهل أن تتعثر عقد عقود مربحة في انتهاء الصلاحية إلا إذا كنت تقدم لبيعها أقل بكثير مما تستحق.
تعلمت أيضا أن الخيارات هي نوع من التأمين، ولا أحد يجعل المال (على المدى الطويل) شراء التأمين.
حتى تتمكن من استخدام خيارات للتحوط وبالتالي منع الخسائر، ولكن كنت أيضا حادة المكاسب الخاصة بك.
تحرير: المنظمة البحرية الدولية، والخيارات (على المدى الطويل) فقط كسب المال للوسطاء كما كنت تدفع عمولة سواء على شراء وعلى بيع. مع وسيط العمولة على خيارات أعلى من عمولة على الأسهم (أو صناديق الاستثمار المتداولة).
أولا، أن نذكر شيئا واحدا - تحليل أفضل يدعو إلى تحليل مجموعة من النتائج، وليس فقط واحد؛ وتعيين احتمال على كل منها، ومقارنة القيم المتوقعة. ثم الإشراف على الاختيار على أساس تحمل المخاطر.
ولكن الآن، مجرد إلقاء نظرة على النتيجة أو السيناريو من 3٪ والإطار الزمني من 2 أيام. لنفترض أن رأس المال القابل للاستثمار الخاص بك هو بالضبط 1000 $ (مضاعفة كل شيء بنسبة 5 ل 5000 $، الخ).
أ. شراء الأسهم: قيمة يذهب إلى 103؛ الاستثمار الخاص بك يذهب إلى 1030 $؛ صافي العائد هو 30 $، ناقص دعونا نقول 20 $ عمولة (يجب عليك مقارنة هذه بين وسطاء؛ يمكنني استخدام واحد أن يتقاضى 9.99 بالإضافة إلى رسوم الحكومة تافهة).
B. شراء خيار الاتصال في 100 مقابل 0.40 $ للسهم الواحد، مع انتهاء 30 يوما بعيدا (23 ديسمبر). هذا هو أكثر تعقيدا. لتقييم هذا، تحتاج إلى تقدير حركة قيمة 100 دعوة، $ 0 داخل وخارج المال، 30 يوما المتبقية، إلى قيمة 100 مكالمة، 3 $ في المال، 28 يوما المتبقية. وتختلف هذه الحركة على أساس تقلب المخزون الأساسي، وهو موضوع متقدم؛ ولكن هناك تقنيات لتقدير ذلك، والتي تصبح سهلة الاستخدام بعد الحصول على تعليق منه. على أي حال، دعونا نقول أن الحركة المتوقعة من سعر الخيار في هذا السيناريو هو من 0،40 $ إلى 3،20 $. منذ قمت بشراء 2500 سهم خيارات ل 1000 $، فإن الربح سيكون 2500 مرات 2.8 = 7000.
C. شراء خيار الاتصال في 102 ل 0.125 $ للسهم الواحد، مع انتهاء صلاحية 30 يوما بعيدا (23 ديسمبر). لتقييم هذا، تحتاج إلى تقدير حركة قيمة مكالمة 102، $ 2 من المال، 30 يوما المتبقية، إلى قيمة 102 دعوة، 1 $ في المال، 28 يوما المتبقية. وتختلف هذه الحركة على أساس تقلب المخزون الأساسي، وهو موضوع متقدم؛ ولكن هناك تقنيات لتقدير ذلك، والتي تصبح سهلة الاستخدام بعد الحصول على تعليق منه. على أي حال، دعونا نقول أن الحركة المتوقعة من سعر الخيار في هذا السيناريو هو من 0.125 $ إلى 1.50 $. منذ أن اشتريت 8000 خيارات الأسهم ل 1000 $، فإن الربح سيكون 8000 مرات 1.375 = 11000.
D. نفس الشيء ولكن بدءا من 98 مكالمة. E. الشيء نفسه ولكن بدءا من مكالمة 101 تنتهي 60 يوما بها. F.، . الخ - خيارات الخيار الأخرى.
مرة أخرى، الحصول على الأرقام الحق في ما سبق هو موضوع متقدم، أحد الأسباب التي تجعل شركات الوساطة تحذرك من أن الخيارات هي محفوفة بالمخاطر (إذا كنت تفعل الرياضيات الخاص بك خاطئ، يمكنك أن تفقد، وحتى القيام بذلك الحق الرياضيات، مع نتيجة سيئة، يفقد).
على أي حال تحتاج إلى "يسجل" العديد من الخيارات حسب الحاجة للعثور على النقطة المثلى. ولكن العودة إلى الفقرة الأولى، يجب عليك بعد ذلك تشغيل التحليل كله على كسب 2٪. أو 5٪. أو 5٪ في 4 أيام بدلا من 2 أيام. هل العديد من مثمرة. تقييم الاحتمالات. ثم سحب الزناد وشرائه.
حاول هذه التقنيات في محاكاة قبل الغوص في! رجاء!
نقطة واحدة أخيرة، لم يكن لديك لفهم كيفية تقييم الحركات السعر الخيار المتوقع إذا كان لديك البرنامج الذي يفعل ذلك بالنسبة لك. أنا سوف تنتقل على هذه العملية، إلا أن أذكر ذلك.
الحصول على فكرة عامة؟
تعديل P. S. نسيت أن أذكر أن السماسرة تحتاج الحب للتعامل مع خيارات أيضا. تحقق من أسعار العمولة هذه في تحليلك أيضا.
المزيد من المنظور حول ما إذا كان شراء الأسهم ("الذهاب طويلة") أو خيارات أفضل. جوابي الآخر أعطى نتائج محيرة لمسار الخيار، على الرغم من أنني تتكون الأرقام؛ ولكن في الواقع، إذا كنت تعرف بالضبط عندما تتحرك ستحدث، على افتراض السوق "غير رقيقة" ومنظم الخيار على الأسهم، ثم مكالمة (أو وضع) سوف تقريبا من ضرورة إنتاج عوائد مبالغ فيها. ولا يزال هناك العديد من المصيد (على سبيل المثال، ماذا يحدث إذا حدثت هذه الخطوة بعد يومين من الآن، وينتهي الخيار في 1) بحيث لا يمكن إصدار إعلان عالمي أفضل. على الرغم من ذلك، على الرغم من - سمعته الطيبة، تم تداول عدد كبير من الخيارات الأسهم الطيران في الأسبوع قبل 9/11/2001. ومن المرجح أن "المستثمرين" (من المفترض أن يكونوا على دراية بالأحداث التي قد تحدث في اليومين المقبلين) يمكن أن يسجلوا أرباحا هائلة لأنهم يعرفون تماما عندما تحدث حركة كبيرة لأسعار الأسهم، ويعرفون بكل تأكيد ما هو الاتجاه سيتوجه :(
قد يكون من النادر جدا أن تعرف بالضبط متى سيتحول الأمن إلى مبلغ كبير (3٪ كبير) ومتى سيحدث، ما لم تتاجر في المعرفة الداخلية (التي قد تؤدي إلى حكم بالسجن). أر، وآمل أن يوفر هذا بعض المنظور على حجم النتائج أعلاه، والاعتراف بأن مثل هذه النتيجة رائعة من غير المرجح إلى حد ما :)
ثم تنظر جواب جاك أعلاه (له وجميعهم جيدة). في المدى الطويل - ما لم يكن واحد لديه سعر التنبؤ هدية أكثر ذكاء من السوق ككل، أو لديه معرفة خاصة - ملاحظة التأمين له هي عرضة.
وكما لوحظ سابقا، فإن الخيارات تتضمن نفوذا متأصلا (مضاعفا على الربح أو الخسارة). إن مبلغ "الرافعة المالية" يملي في المقام الأول كل من إضراب الخيارات المتعلق بسعر السهم الحالي والوقت المتبقي لانتهاء الصلاحية. الخيارات هي استثمار أكثر صعوبة بكثير من الأسهم لأنها تتطلب أن كنت على حق على حد سواء اتجاه وتوقيت حركة السعر في المستقبل.
مع الأسهم، هل يمكن أن تختار لشراء وعقد إلى الأبد (نمط بافيت)، وحتى إذا كنت مخطئا لمدة 5 سنوات، والخسائر غير المحققة الخاصة بك يمكن أن تتحقق فجأة الأرباح المحققة إذا بدأت الأسهم في النهاية في الارتفاع بعد 6 سنوات. ولكن مع الخيارات، والأرباح والخسائر تصبح نهائية جدا بسرعة كبيرة. كما تاجر الخيارات المهنية، واحد أفضل قطعة من المشورة يمكنني أن أعطي للمستثمرين التدليل في الخيارات لأول مرة هو فقط شراء بشكل ملحوظ إيتم (في المال) الخيارات، لكل من المكالمات ويضع. إجراء بحث على شبكة الإنترنت على "في المال خيارات" لمعرفة ما يدعو أو يضع مؤهلا. مع خيارات إيتم، الرافعة المالية لا تزال أفضل بشكل ملحوظ من شراء / بيع الأسهم مباشرة، ولكن لديك فرصة أقل بكثير من فقدان كل ما تبذلونه من قسط. أيضا، من خلال كونها عميقة إلى حد ما في المال، يمكنك تقليل النزيف المستمر في القيمة كما كنت تنتظر الخطوة المتوقعة أن يحدث (السوق يتحرك جانبية أكثر مما يتوقع الناس عادة).
وخيارات إيتم العميقة إلى حد ما هي الخيارات التي يختارها صانعو سوق الخيارات مثل التجارة على األقل، ألنهم ال يقدمون أقساط كبيرة أو »سهلة«. وخيارات صناع السوق جعل معيشتهم من خلال بيع الخيارات للمستثمرين التجزئة وغيرهم من الناس التي تريد لهم مثلك، لذلك ربط النقاط. من خلال التداول فقط خيارات إيتم حتى تصبح من ذوي الخبرة العالية، وكنت تقلل من فرصك في أن يكون متوسط ​​مصاصة (كل شيء يساوي).
بعض خیارات الھواة یعتقد المستثمرون أنھ یمکن الحصول علی مزایا مماثلة عن طریق شراء خیارات طویلة الأجل (مثل لیبس لمدة سنة أو أکثر) التي لیست إتم (مثل أتم أو أوتم أوبتيونس). المشكلة هنا هي أن قيمة وقتك الكبير ينزف ببطء كل ​​يوم تنتظره. مع خيار إيتم، والقيمة الجوهرية الخاصة بك لا ينزف على الإطلاق. إن القيمة الزمنية الأصغر نسبيا للخيار هي فقط في خطر. وبالتالي توصيتي أن يتعامل في البداية فقط بشكل عادل إلى عميق-إيتم الخيارات مع انتهاء الصلاحية من 1-4 أشهر خارج، اعتمادا على كيفية جرأة كنت ترغب في أن يكون مع توقيت التحرك الخاص بك.

خيارات الإغريق ليست الأسهم.
مهارات التداول المختلفة المطلوبة.
سواء كنت تاجر أو مستثمر، هدفك هو لكسب المال. والهدف الثانوي الخاص بك هو القيام بذلك مع الحد الأدنى من مستوى مقبول من المخاطر.
واحدة من الصعوبات الرئيسية لتجار الخيارات الجديدة تنشأ لأنهم لا يفهمون حقا كيفية استخدام الخيارات لتحقيق أهدافهم المالية. بالتأكيد، أنهم جميعا يعرفون أن شراء شيء الآن وبيعه في وقت لاحق بسعر أعلى هو الطريق إلى الأرباح.
ولكن هذا ليس جيدا بما يكفي لتجار الخيارات لأن أسعار الخيارات لا تتصرف دائما كما هو متوقع.
على سبيل المثال، تجار الأسهم ذوي الخبرة لا يشترون دائما الأسهم. في بعض الأحيان يعرفون بيع قصيرة - على أمل الربح عندما ينخفض ​​سعر السهم. هناك عدد كبير جدا من التجار المبتدئين لا يأخذون في الاعتبار مفهوم بيع الخيارات (المتحوط للحد من المخاطر)، بدلا من شراءها.
الخيارات هي أدوات استثمارية خاصة جدا وهناك أكثر من ذلك بكثير يمكن للتاجر القيام به من مجرد شراء وبيع الخيارات الفردية. الخيارات لها خصائص غير متوفرة في مكان آخر من عالم الاستثمار. على سبيل المثال، هناك مجموعة من الأدوات الرياضية (& # 34؛ الإغريق & # 34؛) أن التجار تستخدم لقياس المخاطر. إذا لم تفهم مدى أهمية ذلك، فكر في ذلك:
إذا كنت تستطيع قياس المخاطر (أي، الكسب أو الخسارة القصوى) لموقف معين، فيمكنك ذلك. يمكن للتجار تجنب مفاجآت سيئة من خلال معرفة كم من المال يمكن أن تضيع عندما يحدث السيناريو أسوأ حالة.
على سبيل المثال، هناك عدد قليل من العوامل التي يستخدمها تجار الخيارات لقياس المخاطر / المكافآت المحتملة:
عقد موقف لفترة محددة من الزمن. على عكس الأسهم، كل الخيارات تفقد القيمة مع مرور الوقت. الرسالة اليونانية & # 34؛ ثيتا & # 34؛ يستخدم لوصف كيف يؤثر مرور يوم واحد على قيمة أحد الخيارات.
استمرار تغير الأسعار. كما يستمر السهم في التحرك في اتجاه واحد، وهو المعدل الذي الأرباح أو الخسائر تتراكم التغييرات. هذه طريقة أخرى للقول بأن الخيار دلتا ليس ثابتا، ولكن التغييرات. اليونانية، غاما يصف المعدل الذي دلتا التغييرات.
التحوط مع ينتشر.
وغالبا ما تستخدم الخيارات بالاقتران مع خيارات أخرى (أي شراء واحدة وبيع أخرى). قد يبدو ذلك مربكا، ولكن الفكرة العامة بسيطة: عندما يكون لديك توقع للأصل الأساسي، مثل:
الصاعد الهبوطي محايد (نتوقع سوقا محددة النطاق) تصبح أكثر من ذلك بكثير، أو أقل بكثير، متقلبة.
يمكنك بناء المواقف التي تكسب المال عندما توقعاتك تتحقق.
عدد التركيبات الممكنة كبير، ويمكنك العثور على معلومات عن مجموعة متنوعة من استراتيجيات الخيارات التي تستخدم فروق الأسعار. الفوارق محدودة المخاطر والمكافآت المحدودة. ومع ذلك، في مقابل قبول أرباح محدودة، وتداول التداول يأتي مع المكافآت الخاصة بها، مثل احتمال معزز من كسب المال. المستثمر المحافظ إلى حد ما لديه ميزة كبيرة عندما تكون قادرة على امتلاك المواقف التي تأتي مع ربح محتمل لائق - واحتمال كبير لكسب هذا الربح. تجار الأسهم لديها شيء يشبه خيار ينتشر.
تداول الخيارات ليس تداول الأسهم. بالنسبة للمتداول الخيار المتعلم، وهذا أمر جيد لأن استراتيجيات الخيار يمكن أن تصمم للاستفادة من مجموعة واسعة من نتائج سوق الأسهم. ويمكن تحقيق ذلك بمخاطر محدودة.
على استعداد لبدء بناء الثروة؟ اشترك اليوم لمعرفة كيفية حفظ للتقاعد المبكر، معالجة الديون الخاصة بك، وتنمو القيمة الصافية الخاصة بك.

التعرف على خيارات التداول.
يفكر العديد من التجار في موقف في خيارات الأسهم كبديل للأسهم التي لديها نفوذ أعلى وأقل رأس المال المطلوب. بعد كل شيء، يمكن استخدام الخيارات للمراهنة على اتجاه سعر السهم، تماما مثل الأسهم نفسها. ومع ذلك، فإن الخيارات لها خصائص مختلفة من الأسهم، وهناك الكثير من المصطلحات التي يجب أن يتعلمها تجار الخيارات.
[هناك سوء فهم شائع بأن الخيارات مربكة ومعقدة بشكل مفرط، ولكن هذا ليس هو الحال ببساطة. بناء على ما تتعلمه من هذه المقالة ونرى كيف يمكنك الاستفادة من الخيارات لبناء أكثر قوة من خلال اتخاذ دورة خيارات إنفستيبيديا أكاديمية للمبتدئين. ]
نوعين من الخيارات هي المكالمات ويضع. عند شراء خيار الاتصال، لديك الحق ولكن ليس الالتزام بشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيار. عند شراء خيار الشراء، لديك الحق ولكن ليس الالتزام لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.
أحد الاختلافات الهامة بين الأسهم والخيارات هو أن الأسهم تعطيك قطعة صغيرة من الملكية في الشركة، في حين أن الخيارات هي مجرد عقود التي تمنحك الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد في تاريخ محدد. من المهم أن نتذكر أن هناك دائما جانبين لكل معاملة الخيار: المشتري والبائع. لذلك، لكل خيار مكالمة أو وضع شراؤها، وهناك دائما شخص آخر بيعه.
عندما يبيع الأفراد الخيارات، فإنها تخلق فعليا أمنا لم يكن موجودا من قبل. ويعرف هذا باسم كتابة خيار ويشرح أحد المصادر الرئيسية للخيارات، حيث لا توجد أي من الشركات المرتبطة ولا خيارات خيارات تبادل الخيارات. عند كتابة مكالمة، قد تكون ملزمة لبيع الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. عند كتابة وضع، قد تكون ملزمة لشراء الأسهم بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية.
ويمكن مقارنة الأسهم التجارية للمقامرة في كازينو، حيث كنت تراهن على المنزل، لذلك إذا كان جميع العملاء لديهم سلسلة لا يصدق من الحظ، فإنها يمكن أن يفوز جميعا.
خيارات التداول هي أشبه بالراهنة على الخيول في مضمار السباق. هناك يستخدمون الرهان باريموتيل، حيث كل شخص يراهن ضد جميع الناس الآخرين هناك. المسار ببساطة يأخذ قطع صغيرة لتوفير المرافق. لذلك، خيارات التداول، مثل المسار الحصان، هي لعبة صفر مجموع. الخيار هو كسب المشتري خسارة البائع الخيار والعكس بالعكس: يجب أن يكون أي مخطط مكافأة لشراء الخيار صورة المرآة من الرسم البياني العائد على البائع.
ويسمى سعر الخيار قسطه. ولا يمكن للمشتري أن يخسر أكثر من القسط الأولي المدفوع للعقد، بغض النظر عما يحدث للأمن الأساسي. لذلك، فإن الخطر على المشتري هو أبدا أكثر من المبلغ المدفوع للخيار. ومن ناحية أخرى، فإن إمكانات الربح غير محدودة من الناحية النظرية.
في مقابل العلاوة المستلمة من المشتري، فإن البائع من خيار يفترض خطر الاضطرار إلى تسليم (إذا كان خيار الاتصال) أو تسليم (إذا كان الخيار وضع) من أسهم السهم. ما لم يتم تغطية هذا الخيار من خلال خيار آخر أو موقف في المخزون الأساسي، يمكن أن تكون خسارة البائع مفتوحة، وهذا يعني أن البائع يمكن أن يفقد أكثر بكثير من القسط الأصلي المستلم.
يجب أن تكون على علم بأن هناك نوعان من أنماط أساسية من الخيارات: الأمريكية والأوروبية. يمكن ممارسة الخيار الأمريكي أو الأمريكي في أي وقت بين تاريخ الشراء وتاريخ انتهاء الصلاحية. معظم الخيارات المتداولة في البورصة هي النمط الأمريكي وجميع خيارات الأسهم هي النمط الأمريكي. لا يمكن ممارسة الخيار الأوروبي أو الأوروبي إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. العديد من خيارات الفهرس هي النمط الأوروبي.
عندما يكون سعر الإضراب لخيار الاتصال أعلى من السعر الحالي للسهم، المكالمة هي من أصل المال؛ عندما سعر الإضراب هو أقل من سعر السهم هو في المال. وضع الخيارات هي العكس تماما، ويجري الخروج من المال عندما يكون سعر الإضراب أقل من سعر السهم وفي المال عندما يكون سعر الإضراب فوق سعر السهم.
لاحظ أن الخيارات غير متوفرة في أي سعر. يتم تداول خيارات الأسهم عموما مع أسعار الإضراب على فترات من 2.50 $ حتى 30 $ وفي فترات من 5 $ أعلاه. كما يتم تداول أسعار الإضراب فقط ضمن نطاق معقول حول سعر السهم الحالي. قد لا تكون الخيارات المتاحة داخل أو خارج نطاق المال متاحة.
تنتهي جميع خيارات الأسهم في تاريخ معين، ويسمى تاريخ انتهاء الصلاحية. بالنسبة للخيارات العادية المدرجة، يمكن أن يصل هذا إلى تسعة أشهر من تاريخ إدراج الخيارات لأول مرة للتداول. كما أن عقود الخيارات طويلة الأجل، التي يطلق عليها اسم ليبس، تتوفر أيضا على العديد من الأسهم، ويمكن أن يكون لها تواريخ انتهاء صلاحية تصل إلى ثلاث سنوات من تاريخ الإدراج.
تنتهي الخيارات رسميا يوم السبت بعد يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. ولكن في الممارسة العملية، يعني ذلك أن الخيار ينتهي في يوم الجمعة الثالث، حيث من غير المحتمل أن يكون وسيطك متاحا يوم السبت وأن جميع البورصات مغلقة. تتم تسوية السمسار إلى وسيط في الواقع يوم السبت.
على عكس الأسهم من الأسهم، والتي لديها فترة التسوية لمدة ثلاثة أيام، خيارات تسوية في اليوم التالي. من أجل تسوية في تاريخ انتهاء الصلاحية (السبت)، لديك لممارسة أو التجارة الخيار بحلول نهاية اليوم يوم الجمعة.
معظم تجار الخيارات يستخدمون الخيارات كجزء من استراتيجية أكبر تقوم على مجموعة مختارة من الأسهم، ولكن لأن خيارات التداول مختلفة جدا عن الأسهم التجارية، يجب أن يأخذ تجار الأسهم الوقت الكافي لفهم المصطلحات والمفاهيم من الخيارات قبل التداول بها.

شراء المكالمات: استراتيجية خيارات المبتدئين.
خيارات الاتصال تمنحك الحق في السيطرة على المخزون في جزء صغير من السعر الكامل.
تداول تداول نشط برو الوساطة خيارات الأسهم الأسهم.
تداول تداول نشط برو الوساطة خيارات الأسهم الأسهم.
تداول تداول نشط برو الوساطة خيارات الأسهم الأسهم.
تداول تداول نشط برو الوساطة خيارات الأسهم الأسهم.
إذا كنت صاعدا حول الأسهم، وشراء المكالمات مقابل شراء الأسهم يتيح لك التحكم في نفس الكمية من الأسهم مع أقل من المال. إذا ارتفع السهم، قد تكون مكاسب النسبة المئوية أعلى بكثير مما لو كنت ببساطة اشترت وبيعت الأسهم.
بالطبع، هناك مخاطر فريدة مرتبطة بخيارات التداول. قراءة لمعرفة ما إذا كان شراء المكالمات قد تكون استراتيجية مناسبة بالنسبة لك.
أساسيات خيارات الاتصال.
للمشتري خيارات الاتصال الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأمن الأساسي بسعر الإضراب المحدد. قد يبدو ذلك مثل الكثير من مصطلحات سوق الأوراق المالية، ولكن كل ما يعنيه هو أنه إذا كنت لشراء خيارات الاتصال على الأسهم شيز، على سبيل المثال، سيكون لديك الحق في شراء الأسهم شيز بسعر متفق عليه قبل تاريخ محدد .
السبب الرئيسي الذي قد تختاره لشراء خيار الاتصال، بدلا من مجرد شراء الأسهم، هو أن الخيارات تمكنك من السيطرة على نفس الكمية من الأسهم مع أقل من المال.
على سبيل المثال، إذا كان لديك 5000 دولار، يمكنك شراء 100 سهم من تداول الأسهم بسعر 50 دولار للسهم (باستثناء تكاليف التداول)، أو يمكنك شراء خيارات الاتصال التي تمنحك الحق في شراء نفس المبلغ من الأسهم لأقل بكثير سنعرض قريبا.
خصائص خيارات الاتصال.
بالمقارنة مع شراء الأسهم، وشراء خيارات الاتصال يتطلب المزيد من العمل. معرفة كيفية عمل الخيارات أمر بالغ الأهمية لفهم ما إذا كان شراء المكالمات هو استراتيجية مناسبة بالنسبة لك. هناك العديد من القرارات التي يجب اتخاذها قبل خيارات الشراء. وتشمل هذه:
الأمن الذي لشراء خيارات الاتصال. لنفترض أنك تعتقد أن أسهم شركة شيز سترتفع خلال فترة زمنية محددة. قد تفكر في شراء خيارات اتصال شيز. مبلغ التجارة التي يمكن دعمها. هذا هو الحد الأقصى للمبلغ الذي تريد استخدامه لشراء خيارات الاتصال. عدد عقود الخيارات لشراء. يتحكم كل عقد من عقود الخيارات في 100 سهم من الأسهم الأساسية. شراء ثلاثة عقود خيارات المكالمة، على سبيل المثال، يمنح المالك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء 300 سهم (3 × 100 = 300). سعر الإضراب. هذا هو السعر الذي يمكن للمالك من الخيارات شراء الأمن الأساسي عند ممارسة الخيار. على سبيل المثال، تمنح خيارات الاتصال شيز 50 المالك الحق في شراء الأسهم شيز في 50 $، بغض النظر عن ما هو سعر السوق الحالي. في هذه الحالة، $ 50 هو سعر الإضراب (وهذا يعرف أيضا باسم سعر التمرين). سعر لدفع الخيارات. في حين كنت شراء الأسهم لسعر السهم، يتم شراء الخيارات لما يعرف باسم قسط. هذا هو الثمن الذي يكلف لشراء الخيارات. باستخدام مثال خيارات المكالمة 50 شيز، قد يكون القسط 3 دولار لكل عقد. لذلك، فإن التكلفة الإجمالية لشراء عقد واحد خيار شيز 50 دعوة سيكون 300 $ ($ 3 قسط لكل عقد × 100 سهم أن خيارات التحكم × 1 مجموع العقد = 300 $). وإذا كانت العلاوة 4 دولارات لكل عقد، بدلا من 3 دولارات، فإن التكلفة الإجمالية لشراء ثلاثة عقود ستكون 1200 دولار (4 دولارات لكل عقد × 100 سهم تحكم في الخيارات × 3 مجموع العقود = 1200 دولار). تاريخ انتهاء الصلاحية. الخيارات لا تدوم إلى أجل غير مسمى. لديهم تاريخ انتهاء الصلاحية. إذا كان السهم يغلق دون سعر الإضراب ولم يتم ممارسة خيار الاتصال قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، فإنه ينتهي لا قيمة لها، والمشتري لم يعد لديه الحق في شراء الأصول الأساسية ويفقد المشتري القسط الذي دفعه مقابل الخيار . معظم الأسهم لديها عقود الخيارات التي تستمر لمدة تصل إلى تسعة أشهر. تنتهي عقود الخيارات التقليدية عادة في يوم الجمعة الثالث من كل شهر. نوع النظام. مثل الأسهم، وأسعار الخيارات تتغير باستمرار. وبالتالي، يمكنك اختيار نوع من ترتيب التداول الذي لشراء عقد الخيارات. هناك عدة أنواع من الأوامر، بما في ذلك السوق، والحد، وقف الخسارة، وقف الحد، زائدة وقف الخسارة، و زائدة وقف الحد.
خيارات تمكين الرافعة المالية.
هناك نقطة مهمة أن نلاحظ حول السعر الذي تدفعه للخيارات. لاحظ أن شراء عقد واحد سيكلف 300 دولار، وهذا من شأنه أن يمنح مالك خيارات المكالمة الحق (وليس الالتزام) لشراء 100 سهم من شركة شيز بسعر 50 دولارا للسهم.
الآن، مقارنة ذلك مع تكلفة شراء الأسهم، بدلا من شراء خيارات المكالمة. لشراء 100 سهم من شركة شيز، يجب أن تدفع 5000 $ (50 $ للسهم الواحد 100 سهم). وهذا يوضح الغرض الأساسي من الخيارات. أنها تسمح لك فعليا للسيطرة على المزيد من الأسهم في جزء صغير من السعر. هذا هو النفوذ في العمل.
وبطبيعة الحال، بمجرد ممارسة الخيارات، لديك لدفع ثمن السهم في سعر الإضراب - 50 $ في هذه الحالة. ولكنك لن تفعل ذلك إلا إذا كان سعر السهم قد ارتفع مرتفعا بما فيه الكفاية للخيار أن يكون في المال - على المدى الذي يعني خيار يستحق ممارسة لأن سعر السهم هو أعلى من سعر الإضراب الخيار. والهدف النهائي هو ارتفاع سعر السهم بما فيه الكفاية بحيث يكون في المال ويغطي تكلفة شراء الخيارات.
المميزات والعيوب.
بالإضافة إلى القدرة على السيطرة على نفس الكمية من الأسهم مع أقل من المال، فائدة من شراء خيار الاتصال مقابل شراء 100 سهم هو أن الحد الأقصى للخسارة أقل. بالإضافة إلى ذلك، أنت تعرف الحد الأقصى لمخاطر التجارة في البداية.
الحد الأقصى لخطر شراء 5000 $ قيمة الأسهم هو نظريا كامل 5000 $، لأنه، في حين أنه من غير المحتمل، يمكن أن السهم يذهب إلى الصفر. في مثالنا، الحد الأقصى لخطر شراء عقد خيارات المكالمة واحد (الذي يمنحك الحق في السيطرة على 100 سهم) هو 300 $. خطر شراء خيارات المكالمة في مثالنا، بدلا من مجرد شراء الأسهم، هو أنك يمكن أن تخسر 300 $ كنت دفعت لخيارات المكالمة.
إذا انخفض السهم في القيمة وكنت لم تكن قادرا على ممارسة خيارات المكالمة لشراء الأسهم، فمن الواضح أنك لا تملك الأسهم كما تريد. بدلا من ذلك، إذا كنت ببساطة اشترى السهم في 50 $ للسهم الواحد، وكنت تملك ذلك على الفور، بدلا من الاضطرار إلى الانتظار على ممارسة خيارات الدعوة لاحتمال تملك أسهم.
هناك عيب آخر من خيارات الشراء هو أنها تفقد القيمة بمرور الوقت لأن هناك تاريخ انتهاء الصلاحية. الأسهم ليس لديها تاريخ انتهاء الصلاحية. كما يحصل مالك الأسهم على أرباح، في حين أن أصحاب خيارات الاتصال لا يحصلون على أرباح.
الربح / الخسارة المحتملة.
قبل القيام بأي تجارة، من المفيد للغاية معرفة الحد الأقصى من الأرباح أو الخسائر المحتملة التي يمكن أن تتكبدها. وينطبق ذلك بشكل خاص على صفقات الخيارات.
الحد الأقصى للربح المحتمل لشراء المكالمات هو نفس الربح المحتملة مثل شراء الأسهم: فمن الناحية النظرية غير محدود. والسبب هو أن الأسهم يمكن أن ترتفع إلى أجل غير مسمى، وهكذا، أيضا، يمكن أن قيمة خيار.
على العكس من ذلك، الحد الأقصى للخسارة المحتملة هو القسط المدفوع لشراء خيارات المكالمة. إذا انخفض المخزون الأساسي دون سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية، تنتهي خيارات الاتصال التي تم شراؤها بدون قيمة. وإذ نذكر مثالنا السابق، فإن الحد الأقصى للخسارة المحتملة لشراء عقد خيارات مكالمة واحدة بقيمة 3 دولارات هو 300 دولار. إذا كان السهم لا يرتفع فوق سعر الإضراب قبل تاريخ انتهاء الصلاحية، تنتهي الخيارات التي اشتريتها لا قيمة لها والتجارة انتهت.
كيفية إجراء خيارات التجارة.
يجب أن تتأهل أولا لتداول الخيارات مع حساب الوساطة الخاص بك. في فيديليتي، وهذا يتطلب استكمال تطبيق الخيارات التي تسأل أسئلة عن الوضع المالي الخاص بك والخبرة الاستثمارية، وقراءة وتوقيع اتفاق الخيارات. على افتراض أنك قد وقعت اتفاقية تداول الخيارات، عملية شراء الخيارات هي مماثلة لشراء الأسهم، مع وجود بعض الاختلافات.
سوف تبدأ من خلال الوصول إلى حساب الوساطة الخاصة بك واختيار الأسهم التي تريد تداول الخيارات. وبمجرد الانتهاء من تحديد الأسهم، سوف تذهب إلى سلسلة الخيارات. سلسلة الخيارات هي حيث يتم سرد جميع عقود الخيارات.
بعد تحديد عقد الخيارات المحدد الذي ترغب في تداوله، يتم فتح تذكرة تداول الخيارات، ويمكنك إدخال شراء لفتح الطلب لشراء خيارات الاتصال. ثم قمت بإجراء التحديدات المناسبة (نوع الخيار، نوع النظام، عدد من الخيارات، وانتهاء الشهر) لوضع النظام.
مع معرفة كيفية شراء الخيارات، يمكنك النظر في تنفيذ استراتيجيات التداول الخيارات الأخرى. شراء خيارات الاتصال أمر ضروري لعدد من الاستراتيجيات الأخرى الأكثر تقدما، مثل ينتشر، سترادلز، و كوندورس. بمجرد إتقان شراء المكالمات، والعالم من الخيارات يفتح.
أعرف أكثر.
اكتشف المزيد عن خيارات التداول. البحث عن عقود الخيارات. اختبار استراتيجيات الخيار واحد والمتعدد الأطراف مع مقيم استراتيجية (تسجيل الدخول مطلوب).
تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين. بعض استراتيجيات الخيارات المعقدة تحمل مخاطر إضافية. قبل خيارات التداول، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات، إن وجدت، عند الطلب.
فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك، ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.
مقالات ذات صلة.
فالتقصير يجعل المال عندما ينخفض ​​الاستثمار، ولكن هناك مخاطر.
هل أنت تاجر على المدى القصير؟ فكر في الخيارات التي تنتهي صلاحيتها أسبوعيا.
يمكن لهذه الاستراتيجية الخيارات توليد الدخل على الأسهم التي تملكها.
وفيما يلي إيجابيات وسلبيات التداول عندما يتم إغلاق السوق رسميا.

الأسهم مقابل الخيارات: كيف أنها متشابهة ومختلفة الجزء الأول.
ما هو أول شيء يأتي إلى أذهان الناس عندما يفكرون في الاستثمار؟
أول شيء كان يتبادر إلى ذهني كان شراء الأسهم. عادة ما يكون الناس على دراية بفكرة شراء الأسهم للاستثمار في الشركات التي يحبونها. على السطح، هو بسيط حقا:
إذا كنت تشتري الأسهم والثمن ترتفع، كنت قد اكتسبت قيمة. إذا انخفض، فقدت القيمة.
الواقع هو شراء الأسهم هي مشابهة جدا (وبسيطة مثل) شراء الخيارات.
إذا قمت بشراء خيار وسعر الخيار ترتفع، كنت قد اكتسبت قيمة. إذا انخفض، فقدت القيمة.
الشيء البارد حول خيارات التداول هو أنه يسمح لنا أن نظريا السيطرة على 100 سهم من الأسهم لفترة محدودة، لأقل بكثير رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، هناك فرصة لكسب المال إذا كان سعر السهم يبقى نفسه أو ينخفض! هناك الكثير من المتغيرات الإضافية مع الخيارات، مما يعني أننا يمكن أن تأخذ تلك المعلومات الإضافية وخلق استراتيجيات مخصصة. العجين يجعل كل هذه التعقيدات بسيطة جدا والبصرية. سوف تعلم المفاهيم والنظريات من الخيارات الأسهم تضخيم معرفتك كل ما يجري حولك.
إذا كنت تريد أن تبحث في شراء الأسهم أو الخيارات كما جعل الشراء، وتأمل في زيادة في القيمة، يمكنك، ولكن كنت في عداد المفقودين على الكثير من المعلومات المفيدة التي هي في متناول يدك (وهذا هو، إذا كانت أطراف أصابعك يحدث ل يكون على لوحة المفاتيح على العجين).
سوف ننظر في شراء الأسهم باستخدام نفس الشروط كما عندما نناقش تداول الخيارات. فهم مفاهيم الخيار سوف تساعدك على أن تصبح تاجر أكثر دراية. انه لشيء رائع ليس فقط وضع نفسك في وضع أفضل لكسب المزيد من المال، ولكن أيضا تعزيز المعرفة في السوق والتفكير التحليلي.
مخاطر تداول الأسهم.
وتتميز المخاطر بطريقتين: المخاطر المحددة أو المخاطر غير المحددة.
صفقات المخاطر المحددة لها مبلغ محدود يمكن أن تخسره. صفقات المخاطر غير المعروفة هي الصفقات التي تكون فيها الخسارة القصوى المحتملة غير معروفة عند دخول الطلب.
عادة، تنطوي مخاطر المخاطر غير المعرفة على خيارات عارية. للمكالمات العارية، لديك خطر غير محدود في الاتجاه الصعودي، وبالنسبة لوضع عارية، لديك خطر من وراء الذهاب إلى $ 0.00.
امتلاك 100 سهم من الأسهم لديها خطر مماثل لكونها قصيرة عارية وضعت. كلاهما له خسائر كحد أقصى إذا كان السهم يذهب إلى $ 0.00. وبالنسبة للمخزون، فإن الخسارة القصوى هي سعر السهم الحالي مضروبا في عدد الأسهم التي تمتلكها. إن الخسارة القصوى للعارية المجردة هي سعر الإضراب مضروبا في 100 سهم من الأسهم التي يتحكم فيها الخيار (ناقص الرصيد المستلم لبيع الصفقة).
امتلاك 100 سهم من الأسهم يحمل المزيد من المخاطر الهبوطية مقارنة مع في المال أو من المال وضعت. قد تفكرون، لكني اعتقدت انك تقول ان المخططات العارية لها مخاطر غير محددة؟ ". لا يكون للمخاطر العارية مخاطر محددة، لكن 100 سهم من الأسهم تحمل نفس المستوى أو أكبر من المخاطرة على الجانب السلبي. إذا أردت، يمكن أن أقول أن الأسهم لديها مخاطر غير محددة تماما مثل عارية في وضع المال.
من المهم أن ننظر إلى مواقفك والمحفظة الكاملة لنرى أين المخاطر الخاصة بك، ما هو نوع من المخاطر، ومتى كنت ترغب في الحفاظ على هذا الخطر، ومدى هو عليه.
الأدوات والمعلومات في العجين تساعدك على تحليل المواقف الخاصة بك حتى تتمكن من فهم أفضل للتداول كنت تضع. سترى مناطق الربح والخسارة على صفحة التجارة والحد الأقصى للربح والحد الأقصى لمبالغ الخسارة على الشاشة "استعراض وإرسال".
احتمال الربح: شراء الأسهم 50/50 الرهان.
شراء الأسهم لديها فرصة خمسين في المئة من أن تكون مربحة. من المستحيل التنبؤ بكيفية تفسير السوق للمعلومات التي قد تؤثر على سعر السهم. إذا تغير شيء ما (معلومات جديدة من الأرباح أو منتج جديد) يمكن أن يجعل الأسهم أكثر أو أقل قيمة، فإن السوق هضم المعلومات وإعادة تسعير السهم (المعروف أيضا باسم فرضية السوق كفاءة).
عند خيارات التداول، يمكننا أن نختار أسعار الإضراب التي نريدها. باستخدام التقلب الضمني، يمكننا حساب احتمال التجارة تكون مربحة (العجين يفعل ذلك بالنسبة لك!). اختيار الخيارات مع مزيد من الخروج من ضربة المال الأسعار سوف تزيد من احتمالنا للربح.
باستخدام استراتيجيات الخيارات المختلفة، يمكننا أن نختار كيف نريد عالية احتمال الربح لدينا واتجاه المخاطر لدينا. صحيح. يمكننا وضع الصفقات حيث نحن الربح إذا كان السهم لا تتحرك، ترتفع، تنخفض، أو يفعل قليلا من الاثنين معا. مع خيارات التداول، لا تقتصر على اختيار الاتجاه وجعل 50/50 الرهان.
تحليل الاستثمارات الخاصة بك يمكن أن تكون معقدة أو بسيطة كما تريد لجعله. العجين يضع الحق في المعلومات أمامك حتى تتمكن من اتخاذ القرارات الأكثر اطلاعا ممكن.
ملخص المخزون:
شراء الأسهم لديها مخاطر غير محددة بعد الأساسية ل $ 0.00 شراء الأسهم لديه احتمال 50٪ من الربح يمكنك جعل خيارات التداول المال في سيناريوهات متعددة - إذا كان سعر السهم لا تتحرك، ترتفع أو تنخفض، اعتمادا على الصفقات التي تضعها .
هل لديك أي أسئلة حول كيفية استخدام منصة تداول العجين؟ تويت لنا ما رأيكdoughtrading أو كتابة تعليق أدناه!
في الجزء الثالث من سلسلة السيولة لدينا نذهب حجم الإضراب سعر. قد يكون السهم سائلا، ولكن هو سعر الإضراب للخيار الذي تتداوله؟
عودة تريسي! هذا الأسبوع وقالت انها تتحدث عن الرابع رتبة، انظر ما الأسئلة مكتب الدعم يحصل على أكثر!
في الجزء الثاني من سلسلة السيولة لدينا، ونحن نذهب أكثر من فحص حجم المخزون في العجين. بعد أن تبحث في عرض السعر / التمرير الأساسي، ستبحث الخطوة التالية في حجمها. مزيد من المعلومات هنا!